analyse financiere

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analyse financiere

Message  Romain MANCEAU le Lun 8 Sep - 23:11

j'ai essayé de résumé une procédure pour etudier un cdr et bilan (à compléter

tout d'abord verifier dates de clotures de l'exercice
identifier l'entreprise ( son activité )
voir si elle fait des benefs ou perte
faire le tableau avec tous les resultats sur n et n-1 : cela nous montre ou il faut chercher les explications des differentes variations
regarder le resultat d'exploitation ( il renseigne sur la capacite de l'entreprise à générer du benef par son activité ) si Rex baisse rentabilité baisse ( à nous de trouver pourquoi)
calculer delais paiements fournisseurs et clients

D'autres parts ,si on prend le bouquin de jp à "analyse financière" ,il nous explique qu'une analyse financière nous permet de connaitre la rentabilité et la solvabilité d'un fournisseur ! ok pour ces deux points ; mais aussi une anafi nous permet de retrouver la structure du coût de revient du produit : comment procede t on ?

questions diverses du lundi : EBE: que renseigne t il ? comment le calcule t on? quels éléments prendre dans le cdr ?

MARGE COMMERCIALE: memes questions que EBE

dans le cdr : intitulé variation de stock : peut on considérer que c'est la conso de stock ;où l'utilise t on pourquoi?
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Romain MANCEAU

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Re: analyse financiere

Message  florence le Mar 9 Sep - 11:40

Salut la cie!
C'était bien, hein?, l'analyse financière... Shocked
J'ai buché tout mon dimanche.
Pour répondre à Romain, l'EBE c'est le REX + la dotation aux amortissements. Enfin, c'est ce que j'ai compris. Ce qui permet de comparer par exemple le résultat de 2 entreprises en ayant enlever la partie subjective des charges de l'activité, à savoir les investissements. (c'est en plus car les dotations sont des charges dans le REX, donc - +... si tu vois ce que je veux dire)
L'EBE est un indice de rentabilité, il concerne l'activité de l'entreprise.
Pour la marge commerciale, c'est beaucoup plus flou. Je n'ai pas les données en tête, elles sont dans le manuel de survie.
Mais moi, c'est la consommation et les achats qui me posent problème.
J'ai bien compris que la conso c'est les achats - la variation des stocks.
Mais quand on cherche les délais frns, on utilise les achats ou la conso?? bounce drunken
J'ai commencé un tableau sous excell pour exploiter directement les données.
Mais si quelqu'un parmis nous avait le temps de faire une synthèse claire sur les différents ratios, çà m'aiderait...
Je vais m'y remettre ce soir et si je peux je vous ferai passer mon tableau.
J'aimerai avoir vos avis.
Mais il demande à être vérifier et complèter.
En plus, et pour finir, ce qui me flippe complètement c'est les analyses. Quand je lis Michel, qui dit en parlant des résultats de sa sté, y a un piège!!! Je vais le chercher ce soir son piège mais qqc me dit que ce n'est gagné... scratch study

Voilà, c'était Calimero... toujours en pleine confiance!!! Embarassed
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analyse financiere : quelques précisions ...

Message  Valérie le Mar 9 Sep - 22:04

Moi, aussi j'ai passé mon Dimanche dessus !

Bon, pour la question de Florence concernant le calcul du délai règlement fournisseur, Le ratio est le suivant :Dettes fournisseur / (Achats + tva) * 360 j
Et, pour le délai de règlement client :créances clients /(Ventes + tva)*360 j

La marge commerciale n'est pertinente que pour une activité de négoce (j'achète et je revends en l'états des marchandises en prenant mon bénef au passage)
cf. ci-dessous ratios de rentabilité par activité

J'ai également ébauché une petite fiche méthodo pour compléter les commentaires de Romain :

COMPARAISON A FAIRE
- 1 seule entreprise = année N // Année N-1
- 1 entreprise A // 1 entreprise B Année N


CADRE GENERAL
Quelle est l'activité de l'entreprise ?
Négoce (vente de marchandises)
Industrielle (production de biens)
Prestataire de services
Si multi activité, déterminer le poids de chaque activité Année N // Année N-1

Vérifier l'incidence de la date de clôture sur l'activité (saisonnalité)

RENTABILITE
Variations à observer : Année N Année N-1 Var°
sur :
CA
R Exploit°
R Financier
R exceptionnel
R Net



Ratios de rentabilité par activité


Prestation de service = Charges de personnel / Ventes de services (+ X° stockée)
Négoce = Marge commercialE (Vtes de m/ses - Consom° m/ses)/Vtes de m/ses
Industrielle = Consom° matières / X° matières + X° stockée + X°immob

Dotations aux amortissements Si >0 => Phase d'investissement
Si <0 => Pas d'investissement ou crédit bail (cf. charges au CR)
A corréler avec le tableau des immos (augmentation ou diminution)



SOLVABILITE

Ratios

Délai de règlement client = Créances clients/CA (+ tva) *durée exercice (12 mois = 360 j)

Délai de règlement fournisseurs = Dettes fournisseurs / Achats (+tva){Mp + M/ses+achats externes) * durée exercice (12 mois = 360 j)

Situation bancaire = Disponibilités (actif) - Concours bancaires (Passif)

AUTRES POINTS A VERIFIER
Augmentation de Capitaux propres =
Soit financement d'investissements
Soit combler une difficulté
Ca traduit la confiance des actionnaires.


Bon voilà, si ça peut aider !

Grosses bises à tous et à vendredi !

Valérie
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Re: analyse financiere

Message  Christophe le Mar 9 Sep - 23:33

[quote="florence"]
Pour répondre à Romain, l'EBE c'est le REX + la dotation aux amortissements.

Ou dit autrement, l'EBE = Pdts d'exploit - Charges d'exploit sauf dotations aux amrts.

Si le FRNG est > au BFR, la tréso sera positive
Si FRNG < au BFR, on aura une tréso négative.

Enfin si la tréso se dégrade, on peut aussi calculer les dividendes éventuellement pris entre N et N-1
N N-1
K 100 100
Autres réserves 150 150
Report à nouveau 90 40 (90-40=70)
Reslt X 70

Dividende = 70 - 50 = 20

A part ça je veux bien un petit rappel de ce que l'on trouve au niveau des "autres achats et charges externes" dans les charges d'exploit du CDR

Voilà le premier qui bom

cheers
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Re: analyse financiere

Message  florence le Mer 10 Sep - 19:37

Merci Valérie,
le cheminement de ton analyse va bcp me servir.
J'ai envoyé mon tableau par mail, j'ai dû mal à joindre mes fichiers sur le forum.
Voilà, je vais peut-être moins bosser ce soir.
Bye
Florence
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Autres achats externes

Message  Valérie le Mer 10 Sep - 22:01

Il s'agit des "frais généraux", soit globalement les achats hors production ou services :
- sous-traitance
- intérim
- loyers ou crédit-bail (mobilier ou immobilier)
- Frais de fonctionnement (affranchissement, entretien des locaux, reprographie, f/tures de bureau et petits équipements, location de véhicule etc ...)
Bonsoir à tous, ce soir, la neige peut tomber, le chasse-neige pourra faire ce qu'il veut ... moi, zzzzzzzzzzzzzzz
Sleep
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